【富裕層限定！？】ヘッジファンドの基礎知識と歴史

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投資に興味を持っている人であれば、「ヘッジファンド」という言葉を聞いたことがあると思います。

 

ヘッジファンドは特別なファンドです。富裕層向けの金融商品であるため、一般人では手が届きません。

 

今回は「ヘッジファンド」について詳しく解説していきます。ヘッジファンドを購入するのは難しいかもしれませんが、世の中にはこのような金融商品があることを知っておきましょう。

 

 

 

ヘッジファンドの基礎知識

ヘッジファンドの「ヘッジ（hedge）」には、「リスクを回避する」という意味があります。さまざまな取引手法を用いて、相場が上がっても下がっても利益を残せるように運用しているファンド（投資信託）なのです。そのため、基本的には分散投資を行っています。

 

例えば、資産運用の王道である株や債券だけでなく、先物取引、信用取引、コモディティなど、複数の金融商品を用いてファンドの価値を高めています。投資先が非常に多岐に渡っているのが、ヘッジファンドの特徴です。そして、「常に利益を残す」ということを目的にしています。

 

このような金融商品であるため、必然的に単価は上がります。数千万円〜数億円もの価格なのです。そのため、ヘッジファンドは「富裕層専用のファンド」といわれています。

 

そして、ヘッジファンドは私募ファンド（私募投資信託）であるため、限られた人しか購入できません。一般人がお金を持っていても購入できないのは、このような理由があるからなのです。

 

 

 

ヘッジファンドの歴史

ヘッジファンドが誕生したのは1949年のことです。アルフレッド・ウィンスロー・ジョーンズが立ち上げたファンドが、世界最初のヘッジファンドといわれています。

 

 

ジョーンズは4万ドルの自己資金を元に、4人のパートナーから出資を受け、10万ドルのファンドを作りました。そのファンドは、初年度から17％のリターンを残したそうです。

 

当時は「株式市場」の動向を予測する運用手法がよく使われていました。ただ、ジョーンズはその運用方法には限界があると考えていました。

 

なぜなら、株式市場を正確に予測することは難しいからです。現代においても、株式市場を読みきっている人は世界に一人もいません。AIを駆使したファンドも、普通に読みを外しています。

 

その理由は簡単で、株式市場は人間が作り出しているからです。世界中の投資家が取り引きをした結果が、株式市場のチャート推移なのです。さまざまな思惑が渦巻いているため、その市場を読みきることは不可能です。

 

ジョーンズは「従来の運用方法には限界がある。市場の乱高下に耐えて、そのなかで利益を上げられる運用が必要だ」と考え、ヘッジファンドに反映させました。そして、下記の方針に沿ってヘッジファンドの運用を行ったのです。

 

 

現代もそうですが、当時でもこれらの手法はリスクが高いといわれていました。

 

ただ、この運用方針は多くのファンドマネージャーから支持されました。ポンド売りを仕掛け、英中銀（イングランド銀行）を敗北に追い込んだジョージ・ソロスも、ジョーンズに魅せられた一人です。

 

 

1990年代には、アメリカやイギリスで多数のヘッジファンドが設立されるようになりました。その存在感は日に日に増していき、世界中でヘッジファンドが設立されるようになったのです。

 

 

ヘッジファンドマネージャーの年収

ヘッジファンドを運営する人を「ヘッジファンドマネージャー」といいます。ヘッジファンドマネージャーの投資戦略に沿って運用されるからこそ、ヘッジファンドが利益を生み出すのです。

 

ヘッジファンドマネージャーの年収は桁違いです。機関投資家や富裕層から預かった莫大なお金を運用しているため、ヘッジファンドマネージャーの取り分も多額なのです。

 

数億円ほどの年収は普通です。レイ・ダリオのように、世界トップクラスのヘッジファンドマネージャーになると、年収が1,000億円を超えます。ヘッジファンドマネージャーは超一流プロスポーツ選手ほど稼いでいるのです。

 

 

今回紹介してきたように、ヘッジファンドの世界は一般人とかけ離れています。「ヘッジファンドに投資したい」と思う人は少ないかもしれませんが、このような世界があることを知っておくと金融知識も深まります。すごい世界があることを知ると、なんとなく夢が膨らむのは私だけでしょうか？

 

 

まとめ

・ヘッジファンドは「さまざまな取引手法を用いて、相場が上がっても下がっても利益を残せるように運用しているファンド（投資信託）」のことである。

 

・ヘッジファンドを購入するには、数千万円〜数億円もの資金が必要になる。また、私募ファンドであるため、特定の人しか購入できない。そのため、ヘッジファンドは「富裕層専用のファンド」といわれている。

 

・ヘッジファンドマネージャーの年収は桁違いである。世界トップクラスのヘッジファンドマネージャーになると、年収が1,000億円を超える。

 

 

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